IBK투자증권에서 17일 코스메카코리아(241710)에 대해 "불안한 시기 기대치를 상회한 호실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 안지영, 김진영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 "동사의 2017년 1분기 연결기준 매출액은 506억원(+48.2% yoy), 영업이익은 48억원(+40.9% yoy), 순이익 35억원(+26.6% yoy)를 시현했다. 부문별 매출액은 내수 329억원(+24.9%), 수출 120억원(+53.5%), 중국(소주) 89억원(+258.5%)로 부문별로 전년에 이은 규모 확대가 확인되었다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "1분기 실적과 2분기 동향에 근거할 때 해외 수출 그리고 국내의 온라인, 홈쇼핑 중심의 고객사 현황은 긍정적이다. 또한 색조 경쟁력을 바탕으로 해외 수출(미국, 유럽, 아시아)에서 신규 고객사의 저변이 확대되고 있어 보수적인 관점에서도 대세 성장에는 지장이 없을 전망"라고 밝혔다.
한편 "Target P/E의 근거는, IPO 1년차로 Peer group대비 Historical Valuation Premium 부여가 제한적인 점을 반영했다. 그러나 2017년 IBK추정치와 가이던스에 근거한 실적의 가시성을 이어갈 경우 Premium 상향은 충분할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년11월 64,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 78,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
매수(유지)
목표주가
84,400
98,000
78,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 98,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170517
매수(유지)
78,000
20170412
매수
78,000
20170322
매수(유지)
74,000
20170117
매수(유지)
64,000
20170112
매수
64,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170517
IBK투자증권
매수(유지)
78,000
20170517
KTB투자증권
STRONG BUY
98,000
20170517
KB증권
매수(유지)
82,000
20170510
SK증권
매수(신규편입)
84,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
