[ET투자뉴스]디아이씨_상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 12일 오후 12시5분 현재 전일대비 1.73% 오른 10,000원을 기록하고 있는 디아이씨는 지난 1개월간 1.94% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디아이씨의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디아이씨의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 8.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디아이씨가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
디아이씨	1.2%	1.9%	1.6
핸즈코퍼레이션	1.2%	0.8%	0.6
화승알앤에이	1.1%	4.2%	3.8
세원정공	1.0%	4.1%	4.0
화신	0.8%	1.3%	1.6
운수장비	1.2%	5.1%	4.2
코스피	0.7%	6.2%	8.8

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디아이씨의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 10,000원으로 2,000원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 순조로운 항해, 순조로운 전기차 사업 진행, 6년만의 중장비 사업부 회복, 현대/기아차 부진을 압도하는 Geely의 호조로 본업은 순조롭게 항해 중. 대주주의 주식 매입은 현 주가가 동사의 본질가치 대비 크게 저평가 됐다는 방증…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

3월20일에 디아이씨 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,610.0억	96.0억	65.0억
직전분기 대비	21.2% 증가	20.6% 증가	3962.5% 증가
전년동기 대비	17.2% 증가	8.0% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.39%로 업종평균 상회. PER은 48.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디아이씨는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	디아이씨	화신	핸즈코퍼레이션	세원정공	화승알앤에이
ROE	2.2	9.6	-	1.5	25.7
PER	48.1	6.1	-	23.5	3.4
PBR	1.1	0.6	0.9	0.4	0.9
기준년월	2016년12월	2016년12월		2016년9월	2016년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월21일부터 기관이 11거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 8,304주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 92,580주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 100,884주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 디아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.5%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.03%를 보였으며 외국인은 11.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.04%로 가장 높았고, 기관이 20.86%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.09%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

현재주가 근처인 9,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,850원대는 전체 거래의 25%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,070원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com