[ET투자뉴스]LG화학, "2분기 석화스프레드…" 매수-유안타증권

발행일 : 2017-04-21 10:02 업데이트 : 2017-04-21 10:02

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유안타증권에서 20일 LG화학(051910)에 대해 "2분기 석화스프레드 하락이 흠이다!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 LG화학(051910)에 대해 "2분기에 석화부문 스프레드는 1톤당 30 ~ 40$ 축소될 전망이다. 1분기 재고확충 수요로 급등했던 주력제품 가격이 진정국면에 진입하기 때문이다. 대신, 필요량의 50%를 외부에서 구입하는 부타디엔 도입가격은 1,500$ 정도 급락한 상황이다. 이를 원료로 사용하는 ABS와 합성고무 실적 개선이 가능하다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "단기에 자동차전지 이익 증가효과를 기대하기 힘들어 보인다. 3세대 배터리 원가를 낮추기 위해, 연간 R&D비용을 전년 1,000억원에서 3,000억원으로 높일 계획이기 때문이다"라고 밝혔다.

한편 "2분기에 생명과학 부문의 이브아르(필러), 제미글로(당료치료제) 매출은 견조하지만, 연간 R&D 계획이 결정되면서 1분기보다 실적은 감소할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 400,000원까지 높아졌다가 2016년9월 370,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 370,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	359,941	400,000	270,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 370,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170420	매수	370,000
20170321	매수	370,000
20170131	매수(유지)	370,000
20161208	매수(유지)	370,000
20161019	매수(유지)	370,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170420	유안타증권	매수	370,000
20170420	미래에셋대우	매수(유지)	370,000
20170420	KB증권	매수(유지)	400,000
20170410	SK증권	매수(유지)	330,000