[ET투자뉴스]화승인더_상장주식수 대비 거래량은 1.41%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 14일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.31% 하락하면서 10,550원을 기록하고 있는 화승인더는 지난 1개월간 7.46% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화승인더의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 화승인더의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화승인더가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
미원에스씨	2.2%	25.1%	11.4
후성	2.2%	11.4%	5.1
화승인더	1.9%	-7.5%	-3.9
동아타이어	1.2%	-0.6%	-0.4
한국쉘석유	0.6%	1.1%	1.8
화학	0.7%	-1.1%	-1.5
코스피	0.4%	-0.4%	-1.0

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 +0.09%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 화학업종은 플러스권에서 0.09% 상승하고 있다.

동아타이어	24,900원 ▼350(-1.39%)	미원에스씨	628,000원 ▼38000(-5.71%)
후성	7,330원 ▼70(-0.95%)	한국쉘석유	404,000원 ▼2000(-0.49%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 화승인더의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 10,550원으로 3,450원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 조현목, 김현석 에널리스트가 " 아디다스 성장의 동반자, 연평균(16~19F) 매출액, 영업이익이 각각 24%, 28% 증가할 전망이다. 아디다스 실적 호조(17F 매출액 +11~13% YoY), 신발 부문 생산 능력 증가(17F +37% YoY), 부스트 등 부자재 부문 신규 성장 동력 확보가 긍정적이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

3월3일에 화승인더 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,046.0억	266.0억	126.0억
직전분기 대비	32.4% 증가	52.3% 증가	37.0% 증가
전년동기 대비	36.9% 증가	99.4% 증가	118.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.55%로 업종평균 수준.PER은 15.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.21임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화승인더는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	화승인더	미원에스씨	한국쉘석유	후성	동아타이어
ROE	14.4	16.2	29.1	23.6	12.1
PER	15.3	12.9	19.4	23.3	6.2
PBR	2.2	2.1	5.6	5.5	0.8
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,344,466주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 1,765,016주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 3,109,482주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.41%로 적정수준 최근 한달간 화승인더의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.58%, 외국인 19.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 37.03%를 보였으며 외국인은 19.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.34%로 가장 높았고, 외국인이 24.41%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 10,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,050원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,560원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 10,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com