SK증권에서 10일 포스코대우(047050)에 대해 "1Q17 양호한 실적 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.
SK증권 손지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 포스코대우(047050)에 대해 "동사의 1Q17 영업이익은 851 억원(QoQ +18.5% / YoY -12.8%)으로 시장 컨센서스 831 억원을 +2.5% 상회하는 사실상 기대치에 부합하는 수준일 것으로 판단한다. 지난 분기 1 회성 비용이 대규모 반영되었던 트레이딩 사업부(매출채권 대손충당금 및 재고자산평가손실 -255 억원)의 실적 악재가 소멸되었다는 것이 기본적으로 큰 호재"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "결국 동사에게 있어서는 유가의 방향성이 가장 중요하다. 기존 광구에서도 그렇지만 추가적인 개발 또한 진행되고 있기 때문"라고 밝혔다.
한편 "다만 유가가 반등세 이후 $50/bbl 에 머물러 추가적인 상승여력을 내지 못한다는 것은 부담요인. 특히 OPEC 의 감산이라는 이벤트적 이슈가 마무리 되고 미국의 본격적 증산 및 수출이 진행될 경우에는 재차 하락 압박을 받을 수 있다는 것을 감안한다면 여전히 자산의 매력도를 높게 평가하기는 어렵다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 29,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
31,000
35,000
28,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170410
매수(유지)
29,000
20170131
매수(유지)
29,000
20170109
매수(유지)
29,000
20160927
매수(유지)
27,000
20160725
매수(유지)
27,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170410
SK증권
매수(유지)
29,000
20170331
NH투자증권
매수(유지)
30,000
20170331
미래에셋대우
매수(유지)
35,000
20170331
삼성증권
매수
29,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
