한국투자증권에서 13일 엔씨소프트(036570)에 대해 "국내 모바일 게임 매출 성장만으로도 충분한 상승 여력"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.
한국투자증권 김성은, 민상구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "모바일 게임 업종 특성 상 흥행 여부를 예측하기는 어렵지만, 엔씨소프트 모바일 게임들의 양호한 성과, 모바일 MMORPG 시장 개화에 따른 모바일 게임 이용자 증가에 대한 수혜, 흥행 IP의 활용 등을 감안할 때 ‘리니지 M’의 성과가 기대치를 하회할 가능성은 낮다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "‘파이널 블레이드’가 양호한 성과를 유지 중이며 연이은 모바일 게임들의 성공을 감안할 때 기대작인 ‘리니지 M’에 대한 기대감도 확대되고 있다. 국내 모바일 게임 호조에 따른 매출 성장이 중국 매출 제거 효과를 상쇄할 것으로 예상한다"라고 밝혔다.
한편 "우리 추정치를 상회하는 ‘리니지 M’의 성과와 리니지 IP 기반 모바일 게임들의 연내 중국 출시도 추가적인 상승 모멘텀으로 작용할 것으로 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2016년6월 310,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 370,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
384,783
450,000
340,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170313
매수(유지)
370,000
20170208
매수(유지)
370,000
20170119
매수(유지)
370,000
20170103
매수(유지)
320,000
20161212
매수(유지)
360,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170313
한국투자증권
매수(유지)
370,000
20170313
삼성증권
매수
400,000
20170309
신한금융투자
매수(유지)
370,000
20170309
이베스트투자증권
매수(유지)
450,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
