[ET투자뉴스]롯데칠성_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 2일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.72% 하락하면서 1,482,000원을 기록하고 있는 롯데칠성은 지난 1개월간 2.28% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데칠성의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데칠성의 위험을 고려한 수익률은 2.0을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 음식료품업종의 위험대비수익률 5.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데칠성이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
오뚜기	2.6%	14.9%	5.7
농심	2.5%	-0.9%	-0.3
SPC삼립	2.0%	23.1%	11.5
롯데칠성	1.1%	2.3%	2.0
하이트진로	0.9%	1.7%	1.8
코스피	0.4%	2.0%	5.0
음식료품	0.9%	4.9%	5.4

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.26% 하락하고 있다.

농심	315,000원 0 (0.00%)	하이트진로	21,150원 ▲50(+0.24%)
오뚜기	747,000원 ▼1000(-0.13%)	SPC삼립	210,500원 ▼4500(-2.09%)

증권사 목표주가 1,975,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데칠성의 평균 목표주가는 1,975,000원이다. 현재 주가는 1,482,000원으로 493,000원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 이경주 에널리스트가 " 지배구조 개선은 영업가치도 향상시킨다, 앞으로 동사에 대한 시장의 관심은 음료가격 인상 여부, 2분기말로 예상되는 맥주 2공장 완공 후 마케팅 강도, 그리고 지배구조 개선일 것이다. 우리는 경쟁사가 지난해 11월에 이미 가격을 올린 상태이며, 여러 식품들의 가격이 오르는 현실을 감안할 때, 동사 음료의 가격이 2월에 평균적으로 2~3% 인상(현재 실적 추정에 가정돼 있음)될 것으로 추정한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 2,250,000원을 제시했고, 하나금융투자의 심은주 에널리스트가 " 주가 상승 위해서는 맥주 실적 개선 전제되어야 할 것, …" (이)라며 투자의견 Neutral에 목표주가: 1,700,000원을 제시했다.

2월2일에 롯데칠성 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	5,322.0억	37.0억	-218.0억
직전분기 대비	20.1% 감소	93.4% 감소	적자반전
전년동기 대비	3.5% 증가	4.5% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.32%로 업종평균 상회. PER은 25.89로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.79로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데칠성은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데칠성	SPC삼립	오뚜기	하이트진로	농심
ROE	3.1	15.2	11.6	3.0	11.9
PER	25.9	39.1	21.0	37.0	10.0
PBR	0.8	5.9	2.4	1.1	1.2
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 2월23일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 3,495주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 2,543주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 6,038주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 롯데칠성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.15%를 나타내고 있다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

매물대 저항은 1,560,000원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 1,560,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,560,000원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,489,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,489,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,489,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com