〃KT스카이라이프가 지난 4분기 매출 1548억원, 영업이익 89억원, 순이익 124억원을 기록했다.4분기 매출과 영업이익, 순이익은 전분기 대비 2.6%(42억원), 47.9%(82억원), 7.2%(10억원) 각각 줄었다. KT스카이라이프는 프로그램 사용료 일시 인상이 영향을 미친 것으로 분석했다.
지난해 총 매출은 6251억원, 영업이익 781억원, 순이익 659억원이다.
지난해 전체 가입자는 436만명으로 전년보다 5만명 늘었다. KT스카이라이프 관계자는 “위성전용상품과 UHD상품 가입자가 꾸준히 늘고 있고, 올해 접시없는 위성방송(DCS)와 안드로이드TV 상품 가입자도 늘어날 전망이라 실적 개선을 기대한다”고 말했다.
올해 UHD와 DCS, 안드로이드TV 상품 판매에 주력해 수익성(ARPU)을 개선할 방침이다. KT스카이라이프 관계자는 “안드로이드TV 상품 판매를 강화하고 위성방송과 인터넷멀티미디어방송 (IPTV) 전송방식을 결합한 DCS를 5대 광역시를 중심으로 전국으로 확대해 나갈 계획”이라고 말했다.
< 스카이라이프 증시정보 >
증권사 목표주가 21,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 스카이라이프의 평균 목표주가는 21,500원이다. 현재 주가는 16,100원으로 5,400원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 하이투자증권의 김민정, 오대식 에널리스트가 " ARPU 턴어라운드에 따른 수익성 개선 기대, 부진한 실적을 기록한 것에 비해 ARPU 감소폭이 둔화된 점에 주목할 필요가 있다. 유료방송사업자의 경쟁 심화로 지속적으로 하락했던 ARPU 하락폭이 0.2%에 그쳤고 UHD 가입자 증가 및 상품가 인상으로 올해 하반기에는 ARPU가 턴어라운드할 것으로 기대한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했고, NH투자증권의 안재민, 임수경 에널리스트가 " 2017년 turnaround 기대, 4분기에 프로그램사용료(콘텐츠비용)가 크게 증가하면서 큰 폭의 이익 감소가 나타났지만, 2017년에는 UHD 가입자의 성장과 접시 없는 위성방송인 DCS(Dish Convergence Solution) 승인으로 이익 회복이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 스카이라이프의 평균 목표주가는 21,500원이다. 현재 주가는 16,100원으로 5,400원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 하이투자증권의 김민정, 오대식 에널리스트가 " ARPU 턴어라운드에 따른 수익성 개선 기대, 부진한 실적을 기록한 것에 비해 ARPU 감소폭이 둔화된 점에 주목할 필요가 있다. 유료방송사업자의 경쟁 심화로 지속적으로 하락했던 ARPU 하락폭이 0.2%에 그쳤고 UHD 가입자 증가 및 상품가 인상으로 올해 하반기에는 ARPU가 턴어라운드할 것으로 기대한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했고, NH투자증권의 안재민, 임수경 에널리스트가 " 2017년 turnaround 기대, 4분기에 프로그램사용료(콘텐츠비용)가 크게 증가하면서 큰 폭의 이익 감소가 나타났지만, 2017년에는 UHD 가입자의 성장과 접시 없는 위성방송인 DCS(Dish Convergence Solution) 승인으로 이익 회복이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 14.48%로 업종평균 상회. PER은 10.3으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.46이다.업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 스카이라이프는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
영업이익률 현재 14.48%로 업종평균 상회. PER은 10.3으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.46이다.업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 스카이라이프는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
| 스카이라이프 | 다우기술 | 하나투어 | 영원무역홀딩스 | 코오롱 | |
| ROE | 14.1 | 10.7 | 5.8 | 9.6 | -6.7 |
| PER | 10.3 | 4.7 | 64.7 | 4.8 | - |
| PBR | 1.5 | 0.5 | 3.8 | 0.5 | 0.8 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
1월17일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 39,160주를 순매수했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 60,971주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 100,131주를 순매도했다.
1월17일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 39,160주를 순매수했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 60,971주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 100,131주를 순매도했다.
상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준
최근 한달간 스카이라이프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.21%를 나타내고 있다.
최근 한달간 스카이라이프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.21%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 21.29%, 외국인 28.67%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.03%, 외국인이 28.67%, 기관은 21.29%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 전체 거래의 42.05%를 차지하며 가장 적극적인 모습을 보여줬고, 외국인은 32.19%를 나타냈으며 기관은 25.75%를 나타냈다.
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.03%, 외국인이 28.67%, 기관은 21.29%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 전체 거래의 42.05%를 차지하며 가장 적극적인 모습을 보여줬고, 외국인은 32.19%를 나타냈으며 기관은 25.75%를 나타냈다.
주가, 거래량, 투자심리 모두 약세
최근 주가변동폭을 기준으로 한 현재 주가는 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 심리도를 살펴보면 지속되는 하락으로 인하여 투자자들은 동종목에 차가운 시선을 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
최근 주가변동폭을 기준으로 한 현재 주가는 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 심리도를 살펴보면 지속되는 하락으로 인하여 투자자들은 동종목에 차가운 시선을 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
[스카이라이프 주주현황]
| 성명 | 주식수 | 지분율 | 최종변동일 |
| (주)케이티 | 23,908,000주 | 49.99% | 2011년 06월 03일 |
| TempletonAssetManagementLtd.(외15인) | 429,561주 | 8.67% | 2016년 03월 02일 |
| KBS한국방송 | 3,240,000주 | 6.78% | 2011년 06월 03일 |
| 스카이라이프자사주펀드 | 258,600주 | 0.54% | 2014년 01월 21일 |
| 김우집 | 36,926주 | 0.12% | 2016년 10월 27일 |
전지연기자 now21@etnews.com
