[로봇뉴스]바텍_현재주가 근처인 33,200원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 19일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.1% 하락하면서 34,900원을 기록하고 있는 바텍은 지난 1개월간 1.69% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 바텍의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 바텍의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률인 2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 바텍이 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
뷰웍스	3.6%	16.7%	4.6
디오	2.3%	2.0%	0.8
바텍	1.8%	-1.7%	-0.9
아이센스	1.8%	3.4%	1.9
인터로조	1.3%	-2.2%	-1.6
코스닥	0.6%	1.5%	2.5
의료,정밀기기	0.8%	1.8%	2.2

관련종목들도 하락 우위, 의료,정밀기기업종 -0.28%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의료,정밀기기업종은 0.28% 하락하고 있다.

디오	40,050원 ▼750(-1.84%)	인터로조	36,450원 ▲250(+0.69%)
뷰웍스	70,000원 ▼500(-0.71%)	아이센스	28,750원 ▼250(-0.86%)

증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 바텍의 평균 목표주가는 50,000원이다. 현재 주가는 34,900원으로 15,100원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 이지용, 배기달 에널리스트가 " 여전히 매력적인 가격대, 전일 종가 기준 PER은 16.2배다. 국내 의료기기 평균(20.9배)과 해외 Peer 평균(19.9배)보다 낮다. 2016~2018년 매출 및 영업이익 성장률은 각각 13%, 21%로 국내 Peer(오스템임플란트, 뷰웍스, 디오, 인바디) 평균 17%, 25%보다 크게 낮지 않다. 최근 주가 상승에도 여전히 Valuation 매력이 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했고, 유진투자증권의 박종선, 한상웅 에널리스트가 " 글로벌 매출 본격화로 성장 지속, Valuation 매력 보유, 매력적인 Valuation 매력 보유, 중국, 미국 등으로 위주로 해외 수출의 지속적인 증가 전망, 4분기 최대실적 달성 전망 등에 따라 동사 주가는 상승세가 지속될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 54,000원을 제시했다.

11월15일에 바텍 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	538.4억	100.0억	49.8억
직전분기 대비	16.5% 감소	35.5% 감소	55.3% 감소
전년동기 대비	7.3% 증가	22.9% 증가	28.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.13%로 업종평균 상회. PER은 17.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.12임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 바텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	바텍	뷰웍스	디오	아이센스	인터로조
ROE	12.3	18.5	15.7	11.8	21.4
PER	17.2	37.6	33.9	22.6	20.9
PBR	2.1	6.9	5.3	2.7	4.5
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 51,182주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 15,310주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 66,492주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.24%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.14%, 외국인 15.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.14%를 보였으며 외국인은 15.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.98%로 가장 높았고, 외국인이 22.76%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.25%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 33,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 33,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,200원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 33,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 33,950원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com