[로봇뉴스]한신공영_현재주가 근처인 15,850원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 19일 오전 10시40분 현재 전일대비 1.29% 오른 15,650원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 2.8% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률인 -0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
화성산업	1.6%	-5.4%	-3.3
신세계건설	1.4%	-8.3%	-5.9
고려개발	1.1%	-2.1%	-1.9
한라	1.1%	-2.0%	-1.7
한신공영	0.8%	-2.8%	-3.4
코스피	0.4%	1.3%	3.2
건설업	0.7%	-0.2%	-0.2

관련종목들 상승 우위, 건설업업종 -0.95%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 건설업업종은 0.95% 하락중이다.

화성산업	13,200원 ▲50(+0.38%)	고려개발	6,050원 ▲30(+0.50%)
신세계건설	41,400원 ▲400(+0.98%)	한라	4,205원 ▼30(-0.71%)

증권사 목표주가 27,500원, 현재주가 대비 75% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한신공영의 평균 목표주가는 27,500원이다. 현재 주가는 15,650원으로 11,850원(75%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 케이프투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 기대되는 실적 Upside, 동사의 4분기 연결기준 실적은 매출액 4,782억원(+14.7%, YoY), 영업이익 226억원(+162.9%, YoY), 영업이익률 4.7%로 추정된다. 4Q15 잠원동 자산(토지+건물) 재평가(1,000억원→1,800억원)에 이어 4Q16 재평가를 통해 약 500억원 이상의 평가이익 반영으로 세전이익이 개선될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, 하나금융투자의 채상욱, 황주희 에널리스트가 " ‘17년 기대해 볼 중소형 건설주로, 올해에도 자체사업지 3건을 확보함에 따라, ‘15~’16년이 그랬듯, ‘17~’19년까지 매출과 이익개선 흐름이 지속될 전망이다. ‘17년 실적은 매출 1.88조원(+10.1% YoY), 영업이익 712억원(+16.6% YoY)으로 전망한다. ‘17년 초과수익을 기대하며 매수 추천드린다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

11월15일에 한신공영 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,937.6억	169.9억	50.2억
직전분기 대비	11.1% 감소	29.0% 증가	1.3% 증가
전년동기 대비	0.3% 증가	20.4% 감소	542.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.33%로 업종평균 수준.PER은 4.75로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.62로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한신공영	화성산업	고려개발	신세계건설	한라
ROE	13.1	9.3	0.0	29.2	-11.9
PER	4.8	5.9	-	4.5	-
PBR	0.6	0.5	-	1.3	0.5
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 1월6일부터 외국인들이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 54,399주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 61,757주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 116,156주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.6%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 25.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.47%를 보였으며 기관은 11.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.14%로 가장 높았고, 외국인이 26.69%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 15,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,850원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 2015-07-17 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국토지주택공사와 1,125.7억원에 체결 (2016년10월21일)
* 2014-09-01 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국토지주택공사와 1,276.0억원에 체결 (2016년10월21일)

[포인트검색]

1월13일 :한신공영(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
1월10일 :한신공영(주) 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com