[로봇뉴스]SK케미칼_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 18일 오후 1시55분 현재 전일대비 1.26% 하락하면서 62,800원을 기록하고 있는 SK케미칼은 지난 1개월간 6.27% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK케미칼의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 SK케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -5.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
금호타이어	2.5%	11.2%	4.4
대한유화	2.2%	2.8%	1.2
동원시스템즈	2.2%	-0.6%	-0.2
넥센타이어	1.7%	7.8%	4.5
SK케미칼	1.2%	-6.3%	-5.2
화학	0.7%	2.2%	3.1
코스피	0.4%	1.6%	4.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 -1.25%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 1.25% 하락하고 있다.

동원시스템즈	64,900원 ▲300(+0.46%)	금호타이어	9,010원 ▲230(+2.62%)
대한유화	273,500원 ▼13500(-4.70%)	넥센타이어	14,500원 ▼200(-1.36%)

증권사 목표주가 89,300원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK케미칼의 평균 목표주가는 89,300원이다. 현재 주가는 62,800원으로 26,500원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 이승호, 박원용 에널리스트가 " 4분기 본사 실적 부진 불구 연결 실체 실적 호조 추정, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 82,000원을 제시했고, NH투자증권의 구완성, 김재익 에널리스트가 " 이익 가시성 높은 혈우병 치료제 주목, 지난 12월 7일 한국 식약처-WHO 간 업무협약 체결로 PQ(사전적격심사) 인증 과정이 간소화될 것으로 예상된다. 동사는 현재 세포배양 독감백신의 WHO 국제 입찰에 참여하기 위해 PQ인증을 진행 중이다. 따라서 이번 협약에 따른 직접적인 따른 수혜가 가능할 것으로 기대한다. 또한 2016년 혈우병 치료제의 미국, 캐나다 허가에 이어, 2017년 유럽, 일본, 호주의 허가가 예정되어 있어 로열티 수익 확대의 원년이 될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 86,000원을 제시했다.

11월15일에 SK케미칼 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1조6278.2억	712.0억	567.8억
직전분기 대비	0.2% 증가	27.8% 증가	3.5% 감소
전년동기 대비	13.1% 증가	42.3% 증가	18.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.82%로 업종평균 하회. PER은 7.62로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK케미칼	동원시스템즈	대한유화	넥센타이어	금호타이어
ROE	7.9	20.6	19.5	15.2	-7.7
PER	7.6	19.5	7.8	8.0	-
PBR	0.6	4.0	1.5	1.2	1.3
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 1월16일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 20,769주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 39,353주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 60,122주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 SK케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.74%, 외국인 20.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.74%를 보였으며 외국인은 20.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.47%로 가장 높았고, 외국인이 29.58%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.94%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 61,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 61,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 61,300원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 62,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 62,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com