KTB투자증권에서 12일 GS건설(006360)에 대해 "LD소송 및 PF채무인수 관련 단기실적 영향 제한적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "소송과 PF채무인수로 인한 단기 실적 영향은 크지 않으며, 해외 적자 현장 준공, 국내 입주잔금 회수에 따른 영업현금흐름 개선 및 재무구조 개선 등을 고려했을 때 유동성 risk 발생할 가능성도 제한적"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "의정부경전철 사업은 2015년 부터 진행이 어려워 GS건설이 3Q15에 약 1천억원의 충당금을 설정했던 사업. 이번 채무인수로 동사가 추가로 인식해야 하는 비용은 약 300억원이며 1Q17에 반영 예상"라고 밝혔다.
한편 "해외 적자 프로젝트 준공(7개 공사 중 5개 준공증명서 신청/취득 중)으로 원가 투입 부담 축소, 주택 영업현금흐름 개선 확대(입주물량, 15-16년 5천세대 내외 vs 17년 2.0만세대), 2017년 만기도래 사채는 2,000억원에 불과하기 때문에(16년 3,200억원) 유동성 risk가 재발할 가능성은 제한적"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 37,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
36,842
51,000
29,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170112
매수
37,000
20161212
매수
37,000
20161130
매수
37,000
20161027
매수
37,000
20161004
매수
37,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170112
KTB투자증권
매수
37,000
20170112
유진투자증권
STRONG BUY(유지)
51,000
20170110
삼성증권
HOLD
29,000
20170109
신영증권
매수(유지)
34,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
