유안타증권에서 12일 기아차(000270)에 대해 "4Q15 기저효과로 이익 성장 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.
유안타증권 이정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
또한 유안타증권에서 "실적 여건 중 가장 아쉬운 부분은 인센티브 상승. 2016년 4분기 기아차의 대당 인센티브는 전년동기대비 +13.2%yoy 상승한 3,302USD 수준. 글로벌 업체로의 성장 이후 가장 높은 수준의 대당 인센티브를 기록한 것. 주요시장이 대부분 낮은 성장률 추세로 전환되고 있는 만큼 비슷한 추세를 보일 것으로 보이며, 이는 수익성에 큰 부담이 될 수 있다고 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "2017년 역시 견조한 실적 흐름은 유지될 전망. 현대차 신차 출시로 내수판매가 소폭 감소하더라도 멕시코 공장 가동률 증가[연산 25만대 추정]로 견조한 출고실적을 유지할 수 있으며 기타시장(러시아, 중동 등) 회복시 수출 수익성 회복을 기대할 수 있기 때문. 미국 보호무역주의 전환에 따른 멕시코 공장에 대한 우려를 해소할 수 있는 의사결정이 필요한 시점"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 60,000원까지 높아졌다가 2016년10월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 55,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
55,080
66,000
45,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170112
매수(유지)
55,000
20161018
매수
55,000
20160809
매수(유지)
60,000
20160728
매수(유지)
60,000
20160428
매수(유지)
60,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170112
유안타증권
매수(유지)
55,000
20170111
NH투자증권
매수(유지)
56,000
20170110
케이프투자증권
매수(유지)
60,000
20170109
이베스트투자증권
매수(유지)
57,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
