[로봇뉴스]현대차_주요 매물구간인 134,500원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 3일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.33% 오른 153,500원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 14.98% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 10.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 7.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국항공우주	2.0%	11.0%	5.4
현대모비스	1.6%	9.6%	5.9
현대중공업	1.5%	-4.3%	-2.8
현대차	1.4%	15.0%	10.7
기아차	1.2%	9.4%	7.8
운수장비	1.1%	9.1%	8.2
코스피	0.5%	3.5%	7.0

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.83%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 1.83% 상승중이다.

현대중공업	145,500원 ▼2000(-1.36%)	기아차	40,700원 ▲1200(+3.04%)
한국항공우주	70,900원 ▲1900(+2.75%)	현대모비스	275,000원 ▲3500(+1.29%)

증권사 목표주가 175,100원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 175,100원이다. 현재 주가는 153,500원으로 21,600원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 그랜저 등 신차효과로 개선된 실적 기대, 신형 그랜저(IG)는 2017년 상반기 가솔린 3.3모델과 하이브리드 모델을 추가해 기존 가솔린 2.4/3.0 모델, 디젤 2.2모델, LPi 3.0모델까지 총 6개 엔진 라인업으로 확대할 것으로 알려지고 있어 점유율 개선에 일조할 것으로 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 2017년 현대차 실적 회복의 핵심은 신흥국 회복, 2017년의 핵심 투자포인트는 브라질과 러시아공장의 가동률 증가, 국내공장의 수출물량 확대, 내수시장에서 전년의 기저효과가 펼쳐지는 가운데 신차출시를 통한 M/S 확대가 될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했다.

11월15일에 현대차 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	22조0836.7억	1조0681.0억	1조1187.6억
직전분기 대비	10.5% 감소	39.4% 감소	36.6% 감소
전년동기 대비	5.7% 감소	29.0% 감소	7.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.06%로 업종평균 상회. PER은 5.2로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	한국항공우주	현대모비스	현대중공업	기아차
ROE	8.9	17.7	11.7	3.3	11.2
PER	5.2	27.9	8.0	18.6	5.6
PBR	0.5	4.9	0.9	0.6	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월26일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,197,815주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 647,507주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,845,322주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.93%, 외국인 48.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 48.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.93%를 보였으며 개인은 24.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.12%로 가장 높았고, 기관이 31.94%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.92%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 134,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 134,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 134,500원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 136,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 136,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 136,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월2일 :현대자동차(주) 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com