[로봇뉴스]포스코 IC_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 2.3, 업종평균치보다 낮아 28일 오후 2시25분 현재 전일대비 2.52% 오른 5,700원을 기록하고 있는 포스코 ICT는 지난 1개월간 3.07% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코 ICT의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코 ICT의 위험을 고려한 수익률은 2.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 기타서비스업종의 위험대비수익률 3.9보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코 ICT가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신라젠	3.8%	%
바이로메드	2.5%	16.8%	6.7
제넥신	1.5%	-1.1%	-0.7
NICE평가정보	1.5%	1.0%	0.6
포스코 ICT	1.3%	3.1%	2.3
코스닥	0.9%	4.9%	5.4
기타서비스	1.1%	4.3%	3.9

관련종목들 상승 우위, 기타서비스업종 +1.79%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기타서비스업종은 1.79% 상승중이다.

바이로메드	104,800원 ▲5200(+5.22%)	제넥신	42,050원 ▲150(+0.36%)
NICE평가정보	6,940원 ▼40(-0.57%)	신라젠	13,150원 ▲350(+2.73%)

증권사 목표주가 8,600원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코 IC의 평균 목표주가는 8,600원이다. 현재 주가는 5,700원으로 2,900원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 이정기, 김재윤, 김두현 에널리스트가 " 4분기 성수기 진입, 실적 기대감 고조!, 동사는 4분기 계절적 최대 성수기를 맞으며 호실적을 달성할 것으로 기대된다. 4분기 매출액은 별도 기준 2,671억원(YoY, +21.9%), 영업이익 185억원(YoY, 흑자전환)을 예상하며, 포스코 그룹 Captive 수주가 본격적으로 나오는 12월 약 4~5천억원의 수주가 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 9,800원을 제시했고, 유진투자증권의 한병화, 한상웅 에널리스트가 " 높아진 실적 안정성, 주가 반등에 촉매제 될 전망, 올 상반기까지 진행된 구조조정과 부실 사업 축소에 따라 원가율이 개선되고 있고, 2017년부터는 포스코의 IT 투자확대, 대외사업 매출 증가로 인한 이익률 개선 등에 따라 실적 성장이 본격화될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

11월15일에 포스코 IC 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,925.9억	120.5억	66.2억
직전분기 대비	10.8% 감소	16.2% 증가	12.8% 증가
전년동기 대비	13.8% 감소	0.2% 증가	흑자전환

포스코 IC 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,381.5억	142.0억	127.0억
직전분기 대비	23.7% 증가	17.8% 증가	91.8% 증가
전년동기 대비	21.4% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.57%로 업종평균 수준. PBR은 2.38임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코 ICT는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	포스코 ICT	바이로메드	신라젠	NICE평가정보	제넥신
ROE	-5.0	3.6	-	17.6	-6.6
PER	-	527.8	-	15.8	-
PBR	2.4	19.0	7.6	2.8	4.2
기준년월	2016년9월	2016년9월		2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 12월22일부터 전일까지 기관과 외국인은 4거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 629,867주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 81,582주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 711,449주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 포스코 IC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.87%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.92%를 보였으며 기관은 12.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.37%로 가장 높았고, 기관이 14.16%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 5,670원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,670원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,670원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,590원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,670원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,670원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com