[로봇뉴스]삼성전자, "주주환원 정책으로 …" 매수(유지)-한국투자증권

발행일 : 2016-12-21 09:32 업데이트 : 2016-12-21 09:32

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한국투자증권에서 21일 삼성전자(005930)에 대해 "주주환원 정책으로 높아지는 밸류에이션"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,200,000원을 내놓았다.

한국투자증권 유종우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "반도체와 DP부분의 영업이익이 각각 46%, 162% 증가할 전망이다. 이익증가 모멘텀과 개선되는 주주환원을 반영해 목표주가를 2,200,000원으로 기존대비 13% 상향한다. 갤럭시S8 출시시기에 대한 불확실성은 있지만 2017년에도 하이엔드 스마트폰 시장에서의 경쟁력을 유지할 수 있을 것"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "삼성전자가 샤프 10세대라인에서 공급받던 60인치, 70인치 패널의 경우 다른 패널업체들의 공급이 쉽지 않을 전망이다. 샤프의 패널공급 중단의 배경이 불확실하지만 단기적으로 삼성디스플레이 7-1라인 생산 중단과 더불어 패널공급 부족과 TV업체들의 패널재고 축적수요 증가가 나타날 가능성이 높아졌다"라고 밝혔다.

한편 "동사의 4분기 매출액과 영업이익은 전분기대비 각각 12%, 62% 증가할 전망이다. 갤럭시노트7 판매중단에도 불구하고 갤럭시S7/edge의 판매가 호조를 보이고 있고 반도체, DP부문의 가격 및 수요강세로 실적 개선이 지속되고 있다. 부문별 영업이익은 반도체 4.1조원, DP 1.2조원, IM 2.3조원, CE 0.9조원으로 추정한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2,100,000원이 고점으로, 반대로 1,430,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 2,200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	2,055,000	2,300,000	1,830,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 2,200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,830,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161221	매수(유지)	2,200,000
20161130	매수(유지)	1,950,000
20161129	매수(유지)	1,950,000
20161115	매수(유지)	1,950,000
20161028	매수(유지)	1,950,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161221	한국투자증권	매수(유지)	2,200,000
20161220	키움증권	매수(유지)	1,950,000
20161215	한화투자증권	매수(유지)	2,100,000
20161212	유진투자증권	BUY(유지)	2,100,000