신한금융투자에서 20일 한국항공우주(047810)에 대해 "수리온 불확실성 해소로 2017년 안정적 실정 성장 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
신한금융투자 황어연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 한국항공우주(047810)에 대해 "2017년 매출액 3.5조원(+11.1% YoY), 영업이익 4,075억원(+10.2% YoY)을 예상한다. KF-X(매출 7,370억원)/LAH(720억원) 개발 사업 본격화, 수리온 3차 양산(3,600억원)/해병대 상륙기동헬기(1,520억원) 착수가 실적 성장을 견인할 전망"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "12월 19일 수리온 2차 양산 납품 재개가 결정됐다. 2차 양산 납품 재개로 방위사업청의 3차 양산/상륙기동헬기(사업비 2.5조원) 발주도 12월內 예상된다. 2016년 예상 수주액은 3.8조원(가이던스 6.5조원)으로 가이던스 대비해서는 미진하나 매출액을 상회하는 수주 달성으로 2017년에도 전년대비 실적 성장이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "2017년에는 미국 T-X5)사업(총 사업 규모 35조원) 입찰과 해외 신흥국 훈련기 사업 입찰 참여(4조원)로 역대 최대 해외 수주가 기대된다. 수리온 불확실성 해소로 우상향하는 주가 흐름을 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2016년9월 115,000원까지 높아졌다가 2016년10월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY(유지)
매수(신규)
목표주가
102,416
146,000
83,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 146,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161220
매수(유지)
100,000
20161026
매수(유지)
100,000
20160922
매수(신규)
115,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161220
신한금융투자
매수(유지)
100,000
20161220
한국투자증권
매수(유지)
110,000
20161219
미래에셋증권
매수
106,000
20161209
삼성증권
매수
86,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
