대신증권에서 20일 셀트리온(068270)에 대해 "예정된 트룩시마 유럽 시장 진출"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.
대신증권 서근희, 정다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "항암제 바이오시밀러 트룩시마가 EMA 자문위원회로부터 판매 허가를 권고받으면서 EMA는 2-3개월 내 허가 승인을 할 것으로 예상된다. 2017년 상반기부터 트룩시마의 유럽 판매 개시. 이번 EMA 자문위의 승인 권고로 인해 유럽 판매가 가능해진 것은 이미 주가에 반영되었다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "트룩시마는 공정과정이 까다롭기 때문에 배치당 생산 단가가 램시마보다 높을 것으로 추정된다. 트룩시마의 유럽향 물량에 대한 생산이 본격화되면 동사의 실적 성장을 견인할 것"라고 밝혔다.
한편 "트럼프 당선인의 약가 인하 관련된 정책에 따르면 고가의 항체의약품을 대체할 수 있는 바이오시밀러 시장 확대는 필수적일 것. 셀트리온 헬스케어는 렘시마와 트룩시마의 판매 증가와 재고 조정이 맞물리는 시점인 2017년 2분기에 상장이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
141,667
160,000
125,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161220
매수(유지)
125,000
20161201
매수
125,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161220
대신증권
매수(유지)
125,000
20161219
동부증권
매수(유지)
135,000
20161219
유진투자증권
매수(유지)
150,000
20161219
삼성증권
매수
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
