한국투자증권에서 19일 현대중공업(009540)에 대해 "수주는 부진했으나 4분기 실적은 호조"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 187,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이경자, 강승균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "4분기 실적은 양호할 전망이다. 매출은 전년대비 14% 감소하겠으나 영업이익은 흑자전환한 4,420억원으로 추정한다. 2분기 사상 최대 실적을 보였던 오일뱅크의 정제마진이 $9/b였다면, 최근 $14/b 이상으로 상승해 2분기 수준의 오일뱅크 실적을 예상한다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "가장 빠른 구조조정과 유동성 확보, 비조선 사업부의 독자생존에 따른 실적 정상화는 장기 투자포인트로 작용할 것이다. 향후 조선/해양 사업의 수주규모는 50억달러에 수렴할 전망"라고 밝혔다.
한편 "지난 11월, 분할을 통한 6개사 체제 전환을 결정하며 그간 소외됐던 로봇/건설기계/엔진기계 등 비조선 사업부의 효율적 성장이 예상된다. 역사적으로 복합기업의 할인을 적용 받아 왔으나 사업재편에 따른 밸류에이션 재평가가 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 187,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD
목표주가
192,000
240,000
150,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 187,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161219
매수(유지)
187,000
20161116
매수(유지)
187,000
20161027
매수(유지)
187,000
20160922
매수(유지)
187,000
20160912
매수(유지)
187,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161219
한국투자증권
매수(유지)
187,000
20161215
대신증권
매수
185,000
20161205
이베스트투자증권
매수(유지)
220,000
20161205
유안타증권
HOLD
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
