키움증권에서 15일 맥쿼리인프라(088980)에 대해 "2016년 하반기 예상분배금 주당 200원"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.
키움증권 라진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 맥쿼리인프라(088980)에 대해 "동사의 하반기 예상분배금은 주당 200원으로 당사 추정치(206원)에 부합했다. 작년 대비 분배금이 감소하는 이유는 상반기에만 411억원(주당 124원)에 달하는 성과보수가 발생했기 때문이다. 4분기 성과보수 기준가는 8,990원으로 현재 주가를 감안하면 발생하지 않을 가능성이 크다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "미국 연준 점도표에 따르면 내년 금리인상을 3회로 예상하고 있기 때문에, 국내 금리 인상 압력이 커질 수 있는 불확실성은 존재한다. 미국과의 금리격차 확대로 발생할 수 있는 리스크와 국내 금리 인상시 발생할 수 있는 리스크의 차이를 정확히 예측하고 대응하기 어렵기 때문이다. 하지만 성과보수가 없다는 가정하에 시가 배당률 추정치는 2017년 7.0%, 2018년 8.8%에 이를 전망"라고 밝혔다.
한편 "물론 금리인상과 채권금리 상승에 따른 투자심리 악화로 인해 주가의 변동성이 좀 더 심해질 수 있다. 향후 주가가 추가적으로 하락한다면, 안정적인 배당수익을 원하는 중장기 투자자들에게는 좋은 매수 기회가 될 수 있을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
HOLD
목표주가
9,450
10,000
9,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161215
MARKETPERFORM(유지)
9,000
20161031
MARKETPERFORM(MAINTAIN)
9,000
20161024
MARKETPERFORM(MAINTAIN)
9,000
20161005
MARKETPERFORM(유지)
9,000
20160801
MARKETPERFORM(DOWNGRADE)
9,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161215
키움증권
MARKETPERFORM(유지)
9,000
20161122
KB투자증권
HOLD
9,500
20161031
NH투자증권
매수(유지)
9,300
20160919
삼성증권
매수
10,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
