대신증권에서 9일 LG디스플레이(034220)에 대해 "실적 개선과 패널가격의 힘겨루기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.
대신증권 김경민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "동사의 4분기 매출과 영업이익은 각각 7.9조원 및 8,918억원으로 전분기 대비 각각 17%, 176% 증가할 전망. TV패널, 모니터패널, 노트북패널 마진은 전분기 대비 각각 11%p, 5%p, 8%p 개선될 것"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "TV 패널 마진이 가장 빨리 개선되는 이유는 50인치 이상 대면적 TV 패널가격 상승 때문. 50인치 이상 대면적 TV 패널가격은 9월부터 본격 상승하기 시작하여 현재까지 상승 중"라고 밝혔다.
한편 "패널가격 상승/안정 국면인 1분기까지 동사 주가는 긍정적 흐름이 예상된다. 2분기부터 주가 추가 상승이 가능하려면 OLED TV 패널 부문 이익 기여가 빨라져야 할 것. 규모의 경제 달성으로 상반기 내 OLED 손익분기점에 도달한다면 동사 주가는 추가 상승이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 37,000원이 고점으로, 반대로 25,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 39,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY(M)
OUTPERFORM(MAINTAIN)
목표주가
38,143
45,000
34,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY(M)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161209
매수(유지)
39,000
20161117
매수(유지)
37,000
20161027
매수(상향)
37,000
20161010
시장수익률(유지)
35,000
20160823
시장수익률(유지)
35,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161209
대신증권
매수(유지)
39,000
20161209
NH투자증권
매수(유지)
39,000
20161208
신한금융투자
매수(유지)
40,000
20161207
KTB투자증권
매수(유지)
40,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
