[로봇뉴스]SK하이닉스, "단기 호황 및 20…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-12-07 08:33 업데이트 : 2016-12-07 08:33

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하나금융투자에서 7일 SK하이닉스(000660)에 대해 "단기 호황 및 2017년도 맑음!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 57,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 김록호, 한찬희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 57,000원은 직전에 발표된 목표가 49,000원 대비 16.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "16년 4분기 DRAM의 강한 수요가 지속중이며, 낮은 재고 수준으로 인해 17년 1분기 비수기 영향도 미미할 것으로 판단한다. 업황 호조로 인해 단기 실적이 견조할 것으로 추정한다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "21나노 DRAM의 양산 본격화로 인해 수익성 측면에서도 방어 및 개선이 가능할 것으로 판단된다. 48단 3D NAND의 양산이 개시된 것으로 파악되며, 경쟁업체들 대비 조기 안정화 가능성 높아져 NAND의 경쟁력 재고도 가능하다"라고 밝혔다.

한편 "동사의 2017년 매출액은 19.9조원, 영업이익은 5.1조원으로 각각 전년대비 19%, 72% 증가할 전망이다. DRAM의 양호한 업황은 17년 1분기에 이어 다수의 스마트폰 신제품이 출시되는 17년 2분기까지도 지속될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 49,000원이 고점으로, 반대로 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 57,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	53,250	57,000	46,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161207	매수	57,000
20161026	매수	49,000
20160921	매수	49,000
20160727	매수	37,000
20160427	매수	35,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161207	하나금융투자	매수	57,000
20161202	대신증권	매수	55,000
20161129	SK증권	매수(유지)	54,000
20161129	이베스트투자증권	매수(유지)	55,000