BNK투자증권에서 30일 이노션(214320)에 대해 "4분기 실적 개선 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 96,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 신건식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 96,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 이노션(214320)에 대해 "4분기 매출총이익은 전년동기대비 19.6% 증가한 967억원, 영업이익은 21.2% 증가한 431억원을 예상하고 있다. 국내에서는 신형 그랜져 출시에 따른 마케팅 효과를 기대해 볼 수 있으며 미주지역에서는 출시 지연됐던 G80/90 마케팅이 4분기에 반영된다. 또한 Canvas의 미확정 수익이 4분기에 실현되고 부진했던 중국시장은 신차(현대차-베르나, 기아차-K2) 효과를 기대해 볼 수 있다"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "‘17년 역시 성장 요인이 잠재해 있다. 중국은 판매부진에서 탈피하기 위해 현대-기아차의 마케팅 활동이 강화될 개연성이 크고, 기아차 광고제작 물량 및 G70, 신형그랜져의 해외출시, B-SUV 등 신차효과도 기대된다. 또한 Canvas의 정상화 과정에서 연간 이익률 개선도 기대해 볼 수 있다"라고 밝혔다.
한편 "최근 주가하락으로 가격 메리트가 발생한 점과 4분기 실적 개선을 기대하고 있으며, 풍부한 현금과 현금흐름은 향후 성장동력인 M&A를 가능하게 하고 배당성향을 높일 수 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
106,300
120,000
95,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 96,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161130
매수(유지)
96,000
20160825
매수(유지)
96,000
20160215
매수(유지)
96,000
20151130
매수(유지)
96,000
20151029
매수(유지)
96,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161130
BNK투자증권
매수(유지)
96,000
20161129
미래에셋대우
매수(유지)
100,000
20161028
동부증권
매수(유지)
95,000
20161028
교보증권
매수(유지)
120,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
