[로봇뉴스]삼성SDI, "안개는 더 짙어졌다…" MARKETPERFORM-대신증권

발행일 : 2016-11-24 09:09 업데이트 : 2016-11-24 09:09

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대신증권에서 24일 삼성SDI(006400)에 대해 "안개는 더 짙어졌다"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "개정안은 중국 정부의 자국 기업 육성 차원으로 해석, 전기자동차의 인프라를 중국내 기업 중심으로 구축하겠다는 전략으로 보인다. 17년에 한국 기업의 중국내 점유율 증가(매출 확대)가 힘들어질 전망. 중국내 매출 확대를 위해서는 전기차 배터리업체간의 인수합병이 이루어질 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "중국 공업신식화부는 '전기차 배터리 모범규준(2017년)'을 공지, 배터리 인증 기준을 대폭 강화햇다. 신모범규준은 중국 내 생산량이 연 8기가와트시(GWh) 이상(종전은 0.2GW). 최근 2년간 전기차 배터리 관련 사고가 없어야 한다는 기준을 추가혹, 보조금 지급을 뜻하는 '인증을 정책 지원의 기초적 근거로 삼는다'는 표현을 삭제했다"라고 밝혔다.

한편 "중국향 전기자동차용 배터리 수출 재개 여부의 불확실성이 높아진 것으로 판단된다. 17년 1분기에 배터리 모범 규준 시행령이 확정되면 국내 전기차향 배터리 업체의 중국내 생산능력 확대 여부, 글로벌 투자(사업) 계획의 수정이 불가피할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2015년11월 110,000원까지 높아졌다가 2016년1월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD(하향)
목표주가	115,125	140,000	100,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161124	MARKETPERFORM	100,000
20161028	시장수익률(유지)	100,000
20160926	시장수익률(유지)	100,000
20160729	시장수익률(유지)	100,000
20160429	시장수익률(유지)	100,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161124	대신증권	MARKETPERFORM	100,000
20161107	NH투자증권	매수(유지)	130,000
20161101	키움증권	매수(유지)	115,000
20161028	동부증권	HOLD(유지)	100,000