[로봇뉴스]오리온, "지주사 전환은 주가…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-11-23 08:45 업데이트 : 2016-11-23 08:45

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 23일 오리온(001800)에 대해 "지주사 전환은 주가에 중립, 액면분할은 긍정적 이슈"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 900,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 심은주, 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 900,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 오리온(001800)에 대해 "지주사 전환은 주가에 중립적 요소로 판단한다. 대주주 입장에서는 사업회사의 가치를 높여 지주회사 지분을 더 많이 보유할 공산이 크고, 사업회사가 본업(제과)에 집중할 수 있다는 점은 긍정적이다. 다만 주요 비영업자산(쇼박스+자사주+본사 사옥) 소유권이 분할존속회사(지주회사)로 넘어가게 되는 점은 단기 주가에 부담으로 작용할 수 있다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "동사는 전일 지주사 전환을 위한 인적분할을 공시했다. 분할 목적은 지주사 전환을 통한 기업지배구조의 투명성 제고, 사업부문 전문화를 통한 핵심사업에 대한 집중투자 및 구조조정, 책임경영체제 확립을 통한 기업가치 제고이다"라고 밝혔다.

한편 "그 동안 유통주식 수가 적어 주가 변동성이 컸다는 점을 감안시 액면분할은 긍정적 이슈로 판단한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년12월 1,500,000원까지 높아졌다가 2016년11월 900,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 900,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	957,857	1,100,000	810,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 900,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 810,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161123	매수	900,000
20161115	매수	900,000
20160817	매수	1,200,000
20160711	매수	1,200,000
20160708	매수	1,500,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161123	하나금융투자	매수	900,000
20161122	현대증권	매수	950,000
20161116	메리츠종금증권	매수	940,000
20161115	신한금융투자	매수(유지)	1,000,000