키움증권에서 17일 메리츠종금증권(008560)에 대해 "메리츠캐피탈과 주식 교환 공시"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,800원을 내놓았다.
키움증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 메리츠종금증권(008560)에 대해 "금번 포괄적 주식교환은 금융위의 승인 및 종금증권 주주총회, 캐피탈 이사회 승인이 필요하다. 금융위의 승인 결과에 따라 다소 유동적이나, 관련해 2017년 3월 24일 종금증권 주주총회에 특별결의를 거쳐, 4월 28일 주식교환할 예정이다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "메리츠캐피탈과의 주식 교환으로 메리츠종금증권의 17년 예상 BPS는 7% 감소(기존 4,537원→ 교환후 4,221원)하고 ROE는 0.4%p 상승(기존 13.3%→13.7%)될 것으로 예상된다. 희석 효과를 반영 시, 목표주가 변동폭은 미미하다"라고 밝혔다.
한편 "메리츠캐피탈이 보유하고 있는 대출채권 성격이 종금과 유사하다는 점에서 향후 여신 포트폴리오 집중에 따른 리스크 관리 능력은 보다 중요해질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 5,300원까지 높아졌다가 2016년7월 4,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 4,800원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
4,700
5,200
4,200
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 4,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 5,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 4,200원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161117
매수(유지)
4,800
20161109
매수(유지)
4,800
20160802
매수(유지)
4,800
20160728
매수(유지)
4,800
20160503
매수(유지)
5,300
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161117
키움증권
매수(유지)
4,800
20161102
신한금융투자
매수(유지)
4,600
20161102
KB투자증권
매수(유지)
5,200
20161027
삼성증권
매수
4,200
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
