BNK투자증권에서 11일 카카오(035720)에 대해 "회복 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 120,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 신건식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 120,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "광고네트워크 구조조정이 마무리되면서 내년부터 광고부문의 본격적인 성장이 예상되며, O2O 부분의 전략 변화로 비용변동성이 축소될 것으로 보인다. 또한 모빌리티 O2O 부문에서 구체적인 성과가 나타나고 있어 향후 수익화에 속도가 붙을 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "3분기 매출은 전년동기대비 70.5% 증가한 3,914억원을 기록했고 영업이익은 87% 증가한 303억원을 기록하여 시장 예상치를 상회했다. 로엔인수효과 및 게임 콘텐츠 부문의 회복 그리고 커머스영역의 성장이 실적 회복의 요인"라고 밝혔다.
한편 "광고부문 4분기까지 전년동기대비 역성장을 지속하겠으나 모바일부문의 성장과 외부광고네트워크의 구조조정 효과로 내년에는 본격적인 성장이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 170,000원까지 높아졌다가 2016년9월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
98,278
140,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161111
매수(유지)
120,000
20161026
매수(유지)
120,000
20160930
매수(유지)
120,000
20160308
매수(유지)
170,000
20160112
매수(유지)
170,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161111
BNK투자증권
매수(유지)
120,000
20161111
키움증권
매수(유지)
94,000
20161111
KB투자증권
HOLD(유지)
90,000
20161111
NH투자증권
매수(유지)
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
