신한금융투자에서 11일 한화케미칼(009830)에 대해 "트럼프보다 시진핑이 세다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.
신한금융투자 이응주, 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 한화케미칼(009830)에 대해 "미국 대선 영향으로 태양광 부문에 대한 불확실성이 커졌다. 당선자인 트럼프가 태양광 등 신재생 에너지에 부정적이기 때문이다. 태양광 부문의 대폭적인 감익에도 불구하고 2017년 전사 영업이익(-1.0% YoY)은 전년과 유사하겠다. 석탄 가격 급등으로 석탄 기반의 중국 PVC 업체들의 구조조정이 지속될 전망"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3분기 기초소재 부문은 비교적 선전했다. 원료 가격(납사 -5.1% QoQ)은 하락했지만 LDPE(+1.1%), PVC(+3.4%), TDI(+23.6%) 등 주력 제품 가격은 상승했다. 국내 공장 정기 보수, 원/달러 환율 하락 때문에 영업이익이 소폭 감소(-12.3%)했다. 태양광 부문은 예상보다 부진했다"라고 밝혔다.
한편 "태양광 부문을 부정적으로 봐도 석유화학 부문이 워낙 좋다. 2016~17년 사상 최고 실적이 기대되지만 주가는 절대적으로 싸다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 29,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 34,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
35,700
46,000
28,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161111
매수(유지)
34,000
20160816
매수(유지)
34,000
20160513
매수(유지)
32,000
20160405
매수(유지)
31,000
20151116
매수(유지)
29,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161111
신한금융투자
매수(유지)
34,000
20161111
현대증권
매수(유지)
40,000
20161111
미래에셋대우
매수(유지)
34,000
20161025
한화투자증권
매수(유지)
36,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
