[로봇뉴스]삼성화재, "자사주 취득 지연에…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-11-07 08:34 업데이트 : 2016-11-07 08:34

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하나금융투자에서 7일 삼성화재(000810)에 대해 "자사주 취득 지연에 따른 주가 하락은 매수 기회"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 360,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 오진원, 임수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 360,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성화재(000810)에 대해 "현재 시장 일각에선, 삼성생명의 금융지주회사 전환시 의무 상장사 지분율 30%를 이미 달성했기에 향후 자사주 취득 필요성에 의구심을 갖고 있으나, 우리는 사측의 자사주 정책 관련 신뢰도가 충분히 높다 판단한다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "동 지분은 향후 보험사 보유 주식에 대한 위험계수 상승 규제 강화 뿐만 아니라, 삼성그룹 지배구조변화 관점에서도 매각 당위성이 존재하는 지분이기에 향후 매각시 주주 환원 여력은 더욱 부각될 전망이다. 자사주가 아니라면, 배당이 기존 예상치 대비 크게 확대될 것"라고 밝혔다.

한편 "9월 고가차량 보험료 인상은 수입차 시장 점유율이 40%에 육박하는 동사에 호재로 작용할 전망이다. 향후 그룹 내 제조 계열사 지분 매각 또한 잠재되어 있어 업계 대비 순익 증가 여력은 단연 풍부하다고 판단한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	367,400	390,000	340,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161107	매수	360,000
20161101	매수	360,000
20161010	매수	360,000
20160801	매수	360,000
20160707	매수	360,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161107	하나금융투자	매수	360,000
20161102	HMC투자증권	매수	388,000
20161101	키움증권	매수(유지)	380,000
20161101	동부증권	매수(유지)	352,000