교보증권에서 3일 CJ대한통운(000120)에 대해 "M&A를 통한 해외 성장과 국내 택배 시장점유율 상승 지속 전망"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
교보증권 정유석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "최근 말레이시아 2위 물류사업자인 Century Logistics 지분 31.4%를 인수하면서 800~900억원의 매출액이 추가될 것으로 전망되어 동사는 말레이시아 시장점유율 1위로 사업자로 올라설 전망. 또한 지난 9월 택배 서브터미널 분류 자동화 설비 투자를 결정하여 택배 시장에서 1위 사업자 지위를 유지하고 시장점유율을 확대해 나갈 것"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "2016년 실적은 매출액 6.1조원(19.9% yoy), 영업이익 2,310억원(23.7% yoy)으로 전망된다. M&A를 통한 해외 시장에서의 성장과 국내 택배 시장에서의 확고한 지위 유지가 전망되어 지속적인 성장과 수익성 개선이 가능할 전망"라고 밝혔다.
한편 "택배 시장은 올해와 마찬가지로 내년에도 10% 수준의 성장이 전망되는데, 시장 상황을 감안하면 동사의 택배 시장점유율은 현재 44~45% 수준보다 상승할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY(유지)
목표주가
257,308
280,000
220,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161103
TRADING BUY(유지)
220,000
20160805
TRADING BUY(유지)
220,000
20160205
TRADING BUY(유지)
210,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161103
교보증권
TRADING BUY(유지)
220,000
20161103
유진투자증권
매수(유지)
250,000
20161103
동부증권
매수(유지)
280,000
20161103
키움증권
매수(유지)
260,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
