메리츠종금증권에서 3일 CJ제일제당(097950)에 대해 "양호한 실적 달성, 17년 성장 전망도 맑음"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 450,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 김정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 450,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "3Q16 CJ대한통운을 포함한 연결실적은 매출액 36,791억원(+9.3% YoY), 영업이익 2,433억원(+9.3% YoY)을 기록했다. 소재식품 부문의 수익성 하락에도 불구하고, 가공식품의 성장과 해외바이오의 턴어라운드로 기대치에 부합하는 실적을 달성했다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "4Q16에도 추가적인 판가 하락이 예상되지만 생산량 증설효과(2.4만톤 +40% QoQ)와 수율개선으로 외형과 수익성은 유지될 전망이다. ‘17년은 전년대비 20% 증가한 생산량으로 매출 및 영업이익 성장이 기대된다"라고 밝혔다.
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 500,000원까지 높아졌다가 2016년4월 450,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 450,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
506,176
550,000
450,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161103
매수
450,000
20160808
매수
450,000
20160511
매수
450,000
20160419
매수(신규)
450,000
20151014
매수
500,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161103
메리츠종금증권
매수
450,000
20161103
SK증권
매수(유지)
520,000
20161103
동부증권
매수(유지)
550,000
20161103
키움증권
매수(유지)
550,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
