[로봇뉴스]CJ대한통운, "택배와 글로벌 부문…" 매수(유지)-NH투자증권

발행일 : 2016-11-03 11:44 업데이트 : 2016-11-03 11:44

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

NH투자증권에서 3일 CJ대한통운(000120)에 대해 "택배와 글로벌 부문이 호실적 견인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 260,000원으로 내놓았다.

NH투자증권 송재학, 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 260,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "동사는 하반기에도 매출액 및 영업이익 급증세 진행 중. 3분기 매출액은 1조4,903억원(+17.3% y-y), 영업이익은 603억원(+16.8% y-y), 세전순이익은 38억원(-86.2% y-y)을 기록했다. 국내경기 부진에도 불구하고 택배 호조 및 글로벌부문 성장세로 업계 대비 상대적 호조가 지속되었다"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "규모의 경제를 통한 수송 효율성 확보로 지속 성장하는 물류업체로 자리매김할 전망. 2016년, 2017년 매출액증가율은 각각 18.8%, 10.7%, 영업이익률은 각각 3.9%, 4.3% 전망된다"라고 밝혔다.

한편 "전체 택배시장은 3분기에 물량 기준으로 전년동기대비 13% 증가했지만, 동사의 물량은 20.6% 성장. 일 기준 668만박스(9/19) 처리로 역대 최고치 경신. 2017년에도 해외물류업체 M&A 추진은 지속될 전망. 동사의 글로벌부문 확대는 주가 상승의 핵심 모멘텀으로 작용할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 260,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	261,364	280,000	235,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 235,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161103	매수(유지)	260,000
20160930	매수(유지)	260,000
20160630	매수(유지)	260,000
20160509	매수(유지)	240,000
20160401	매수(유지)	240,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161103	NH투자증권	매수(유지)	260,000
20161103	KB투자증권	매수(유지)	245,000
20161103	BNK투자증권	매수(유지)	270,000
20161103	신한금융투자	매수(유지)	260,000