[로봇뉴스]셀트리온_증권사 목표주가 150,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 3일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.27% 오른 108,200원을 기록하고 있는 셀트리온은 지난 1개월간 1.98% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 셀트리온의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 셀트리온의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 제약업종의 위험대비수익률인 -6.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 셀트리온이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
휴젤	4.5%	-31.0%	-6.8
코미팜	3.7%	-2.8%	-0.7
메디톡스	2.3%	-10.1%	-4.4
코오롱생명과학	2.2%	0.6%	0.2
셀트리온	2.1%	2.0%	0.9
코스닥	1.0%	-10.7%	-10.7
제약	1.4%	-8.8%	-6.2

관련종목들도 일제히 상승, 제약업종 +1.81%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 제약업종은 1.81% 상승중이다.

코오롱생명과학	152,100원 ▲300(+0.20%)	코미팜	39,800원 ▲900(+2.31%)
휴젤	316,500원 ▲6500(+2.10%)	메디톡스	407,600원 ▲2500(+0.62%)

증권사 목표주가 150,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 셀트리온의 평균 목표주가는 150,500원이다. 현재 주가는 108,200원으로 42,300원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 이승호, 박원용 에널리스트가 " 2017년 바이오시밀러 북미 공략 본격화 전망, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 150,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 신재훈 에널리스트가 " 램시마(인플렉트라) 미국판매 결정, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

8월9일에 셀트리온 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,850.4억	771.0억	596.0억
직전분기 대비	70.6% 증가	185.8% 증가	405.1% 증가
전년동기 대비	10.1% 증가	4.9% 감소	2.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 38.18%로 업종평균 상회. PER은 66.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.99로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 셀트리온은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	셀트리온	코오롱생명과학	코미팜	메디톡스	휴젤
ROE	9.0	2.3	-6.9	39.2	10.8
PER	66.7	201.1	-	44.5	41.0
PBR	6.0	4.6	27.1	17.4	4.4
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월31일부터 전일까지 기관과 외국인은 3거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 14,063주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 109,777주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 123,840주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 셀트리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.46%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.81%를 보였으며 기관은 12.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.52%로 가장 높았고, 외국인이 16.42%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.04%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 106,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 106,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 106,500원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 110,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 110,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 106,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 106,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 106,500원대의 지지가능성과 110,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

10월14일 :(주)셀트리온 특허권 취득(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com