[로봇뉴스]CJ제일제당, "3Q16 시장 기대…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-11-03 08:31 업데이트 : 2016-11-03 08:31

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하나금융투자에서 3일 CJ제일제당(097950)에 대해 "3Q16 시장 기대치 부합, 바이오도 기대치 충족"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 510,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 심은주, 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 510,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "동사의 3분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 3조 6,791억원(YoY +9.3%), 2,433억원(YoY +9.4%)을 시현했다. 물류 제외 매출액 및 영업이익은 각각 2조 3,084억원(YoY +6.0%), 1,861억원(YoY +5.1%)을 기록했다. 시장 기대치에 부합했으며 실적의 질도 좋았다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 중국 심양 공장은 시스테인 호환 생산을 위해 가동이 중단될 예정이다. 시스테인은 빠르면 연말부터 생산이 가능할 전망이다. 생산 중단에도 불구하고, 바이오 부문 영업이익은 QoQ +9.7% 증가한 437억원으로 추정한다. 라이신 판가가 QoQ +3.2% 상승(1,300불)할 것이며 메치오닌 물량이 QoQ 증가할 것"라고 밝혔다.

한편 "4분기 가공식품 매출 성장세는 해외 신제품 출시 및 국내 HMR 제품 판매 확대에 따른 고성장세가 지속될 것으로 예상한다. 라이신 중국 판매 비중은 10%에 불과하다. 중국 스팟 가격이 아닌 시스테인 등 제품 포트폴리오 확대에 주목해야 할 시점"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2016년5월 430,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 510,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	509,118	550,000	450,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 510,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161103	매수	510,000
20160927	매수	510,000
20160831	매수	510,000
20160808	매수	510,000
20160630	매수	510,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161103	하나금융투자	매수	510,000
20161020	미래에셋증권	매수	455,000
20161019	한국투자증권	매수(유지)	500,000
20161018	교보증권	BUY(유지)	470,000