SK증권에서 2일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "배당 매력을 충분히 누릴 수 있는 주가 수준"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.
SK증권 손윤경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "실적 호조는 동사의 높은 배당 수익률을 더 부각시킨다. 실적 호조가 주가 하락에 대한 위험을 낮췄기 때문이다. 당사는 동사의 2016 년 배당을 6,000 원으로 예상하는데, 이는 현재 주가 대비로 3.3% 수준이다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "3 분기 취급고와 영업이익은 8,751 억원(yoy+10.9%)과 241 억원(yoy+ 31.9%)으로 컨센서스 취급고(8,189 억원)와 영업이익(208 억원)을 상회하였다. 모바일 쇼핑 취급고가 마케팅 비용을 보수적으로 집행했음에도 불구하고 yoy 35.1% 성장한 것이 실적 호조의 핵심 요인이다"라고 밝혔다.
한편 "4 분기 이후에도 뚜렷한 경기 및 소비 회복을 기대하기 힘들다는 점에서 렌탈상품 호조는 4 분기에도 지속될 전망이다. 4 분기 이후에도 모바일 쇼핑 주도의 영업이익 개선을 전망하는데 무리가 없어 보인다. 여기에 SO 들과의 송출수수료 협상이 완료될 경우 송출수수료 비용의 환입도 가능하다는 점을 고려하면 4 분기의 실적호조는 담보된 수준"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 250,000원까지 높아졌다가 2016년10월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 200,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY(유지)
목표주가
236,800
290,000
200,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161102
매수(유지)
200,000
20161026
매수(신규편입)
200,000
20160503
매수(유지)
250,000
20160203
매수(유지)
250,000
20151012
매수(유지)
250,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161102
SK증권
매수(유지)
200,000
20161102
하나금융투자
매수
225,000
20161102
이베스트투자증권
매수(유지)
230,000
20161102
삼성증권
매수
235,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
