골든브릿지투자증권에서 2일 한화테크윈(012450)에 대해 "하반기 이익모멘텀은 약화되었으나, 2017년 성장성 유효"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,300원을 내놓았다.
골든브릿지투자증권 안진아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 골든브릿지투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 83.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
골든브릿지투자증권에서 한화테크윈(012450)에 대해 "4분기에 엔진부문은 T-50 고등훈련기 수출용 엔진 공급과 FA-50 엔진 후속양산 사업이 지난 9월 기간 만료됨에 따라 4분기 매출이 감소할 것으로 예상된다. 방산부문 역시 4분기 자주포 수출물량 인식이 3분기에 반영됨에 따라, 수출 물량 공백에 수익성 둔화될 것으로 예상. 한화디펜스는 3분기 장갑차 K21 종산으로 매출이 소폭 감소할 것"라고 분석했다.
또한 골든브릿지투자증권에서 "동사의 17년 성장성과 펀더멘털은 유효하다는 판단이다. 엔진 부문 P&W사 싱가포르 공장 30%지분 취득과 추가 RSP계약으로 엔진부품 수주 지속 및 창원공장 CAPEX 증설. 12월 가동 시작으로 maximum capa 가동함에 따라 17년 엔진 사업부 매출액은 5천억원 내외를 기록할 것"라고 밝혔다.
한편 "한화디펜스는 전체 매출액 비중이 가장 큰 부문인 미사일발사대 매출이 증가하며, 장갑차 K21 종산 영향을 상쇄할 전망. 에너지 장비와 칩마운터 장비의 수요는 연초 전방산업의 투자 결정규모에 따라 결정, 통상적으로 노후화 장비 교체 수요가 상반기에 집중되는 경향에 따라 적자폭이 완화 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY(유지)
매수(유지)
목표주가
79,076
103,000
68,000
*최근 분기기준
오늘 골든브릿지투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 92,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 103,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.
<골든브릿지투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161102
매수(유지)
92,300
20161031
BUY(INITIATE)
92,300
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161102
골든브릿지투자증권
매수(유지)
92,300
20161102
BNK투자증권
매수(유지)
68,000
20161102
미래에셋대우
매수(유지)
71,000
20161025
유진투자증권
STRONG BUY(유지)
103,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
