[로봇뉴스]LG유플러스, "3Q16 분기 최대…" TRADING BUY-메리츠종금증권

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메리츠종금증권에서 1일 LG유플러스(032640)에 대해 "3Q16 분기 최대 영업이익 달성"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 13,500원으로 내놓았다. 메리츠종금증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 13,500원은 직전에 발표된 목표가 13,000원 대비 3.8% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 메리츠종금증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "동사의 3Q16 실적은 매출액 2조 7,370억원(+0.7% YoY), 영업이익 2,114억원(+22.8% YoY)으로 컨센서스를 큰 폭으로 상회했다. 갤럭시 노트 7 판매 중단에 따라 단말수익은 감소했으나, IPTV와 초고속인터넷 가입자 성장에 힘입어 매출액은 전년 대비 소폭 증가했다"라고 분석했다. 또한 메리츠종금증권에서 "내년 성장에 대한 전망은 밝다. 경쟁사 대비 고 ARPU 고객 비중이 크고 LTE 데이터 사용량도 연말에는 업계 최초로 6.0GB를 넘어설 전망이다. IPTV와 초고속인터넷도 ARPU 개선에 따라 수익성 측면에서 당초 예상보다 빠른 턴어라운드를 예상한다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 3분기 누적 당기순이익이 이미 2015년 연간 당기순이익을 넘어서면서 배당을 줄 수 있는 재원 또한 증가했다. 비용 우려에도 불구하고 배당금 증액 등 주주가치 재고 기대감이 주가의 하방을 지지할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics 메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

해당기간 동안 영업이익 규모가 소폭 감소하였고 동사에 대한 투자의견이 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 시장수익률을 초과하고 있어 시황 또는 기업의 수익성과는 다소 동떨어진 주가의 흐름이 동종목의 목표가 상승의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	14,390	16,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 13,500원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20161101 TRADING BUY 13,500 20161011 TRADING BUY 13,000 20160929 TRADING BUY 13,000 20160802 TRADING BUY 13,000 20160628 매수(신규) 13,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20161101 메리츠종금증권 TRADING BUY 13,500 20161101 미래에셋대우 매수(유지) 15,000 20161101 SK증권 매수(유지) 14,000 20161101 유진투자증권 매수(유지) 16,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com