SK증권에서 1일 대현(016090)에 대해 "16 년부터 나타난 P, Q, C 구조적 개선세 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.
SK증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 대현(016090)에 대해 "동사의 전년대비 매출증가율(+11 YoY)이 백화점 매출증가율(+4% YoY)을 상회하는 이유는 주력브랜드의 브랜드파워 상승에 따라 판매가격, 판매량, 점포수, 정상가판매율 수준이 동시에 상승하고 있기 때문이다. 모조에스핀과 주크는 매 분기 제품가격 상승이 지속되고 있으며, 씨씨콜렉트는 ‘15 년 하반기부터 ASP 상승 기조가 이어지고 있다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사의 3Q16 매출액은 568 억원(+11% YoY), 영업이익은 7 억원(흑자전환 YoY)을 기록하면서 5 년래 최대 3 분기 누적 영업이익을 기록했다. 높은 매출증가는 전 브랜드 매출증가세와 높아진 정상가 판매율에 기인한 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "동사 ‘16 년 예상 연간 매출액은 2,881 억원(+11% YoY), 영업이익은 196 억원(+94% YoY)이다. 4 분기의 시작인 10 월 국경절 연휴기간 중국인 쇼핑지역 백화점 매출액은 모조에스핀과 듀엘이 +20% YoY 이상의 높은 증가율을 기록한 것으로 추정된다. 4 분기 예상 영업이익은 120 억원(+48% YoY)이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2016년1월 5,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 6,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
5,267
6,000
4,800
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 6,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 4,800원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161101
매수(유지)
6,000
20161027
매수(유지)
6,000
20160812
매수(유지)
6,000
20160729
매수(유지)
5,500
20160509
매수(유지)
5,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161101
SK증권
매수(유지)
6,000
20161027
메리츠종금증권
매수
5,000
20161012
신한금융투자
매수(유지)
4,800
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
