[로봇뉴스]LG유플러스, "내년 걱정 말고 지…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-11-01 08:32 업데이트 : 2016-11-01 08:32

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 1일 LG유플러스(032640)에 대해 "내년 걱정 말고 지금이라도 사세요"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 15,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 김홍식, 최보원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 15,000원은 직전에 발표된 목표가 14,000원 대비 7.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG유플러스(032640)에 대해 "높은 이동전화매출액 전망을 감안 시 투자가들의 우려와 달리 내년도에도 LGU+ 실적 전망은 낙관적인 상황이며 P/E, P/B가 최근 5년간 가장 낮은 수준에 머물러 있고 수급 개선 가능성이 높다. 특히 현 시점에서는 외국인들이 적극적인 매수로 전환할 경우 LGU+의 주가 반응을 고민할 필요가 있다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 실적 호전 원인은 세컨디바이스 가입자 증가로 비록 이동전화 ARPU가 하락세를 나타냈지만 이동전화 매출액은 양호한 성장 추세를 지속하였고, 프리미엄 서비스 확대/결합상품 규제 강화로 인해 초고속인터넷/IPTV ARPU가 당초 예상치를 크게 상회하는 높은 상승률을 나타냈으며, 시장 안정화에 따른 신규 및 기변 가입자수 감소로 마케팅비용이 큰 폭 감소(-1% YoY, -4% QoQ)하였기 때문"라고 밝혔다.

한편 "최근 유/무선 모두 양호한 매출 성장을 기록하고 있어 무형자산 감가상각비 증가에도 불구하고 2017년에도 높은 이익 성장을 기록할 전망이며, 선택약정요금할인 회계적 효과 종료를 감안 시 2017년엔 이동전화 ARPU 상승 반전이 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	14,267	16,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161101	매수	15,000
20161013	매수	14,000
20160928	매수	14,000
20160802	매수	14,000
20160615	매수	14,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161101	하나금융투자	매수	15,000
20161026	삼성증권	매수	15,000
20161021	NH투자증권	HOLD(유지)	12,000
20161021	대신증권	매수(상향)	14,400