[@테마]덕산하이메탈_증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 28일 오전 11시55분 현재 전일대비 0.76% 하락한 7,810원으로 보합권에 머물러 있는 덕산하이메탈은 지난 1개월간 7.57% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산하이메탈의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산하이메탈의 위험을 고려한 수익률은 -7.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -2.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산하이메탈이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
엘오티베큠	2.5%	-12.6%	-5.0
엠케이전자	2.4%	-15.0%	-6.2
유니셈	1.9%	-9.5%	-4.9
루멘스	1.6%	-4.5%	-2.8
덕산하이메탈	1.0%	-7.6%	-7.5
코스닥	0.7%	-6.1%	-8.7
반도체	1.2%	-3.5%	-2.9

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.05%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 0.05% 하락하고 있다.

엠케이전자	8,420원 ▼110(-1.29%)	엘오티베큠	13,850원 ▼350(-2.46%)
루멘스	4,120원 ▼75(-1.79%)	유니셈	11,000원 ▼150(-1.35%)

증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산하이메탈의 평균 목표주가는 11,500원이다. 현재 주가는 7,810원으로 3,690원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 BNK투자증권의 박기범 에널리스트가 " 견조한 솔더볼 매출 바탕에 중간지주 역할 기대, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,500원을 제시했다.

8월17일에 덕산하이메탈 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	133.1억	4.4억	-121.9억
직전분기 대비	4.5% 증가	흑자전환	적자지속
전년동기 대비	3.9% 감소	67.5% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.82%로 업종평균 수준. PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산하이메탈은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	덕산하이메탈	루멘스	유니셈	엘오티베큠	엠케이전자
ROE	-18.3	0.5	4.6	1.9	37.0
PER	-	160.2	56.1	113.9	0.9
PBR	1.0	0.9	2.6	2.2	0.3
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월20일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 44,451주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 34,039주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 78,490주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 덕산하이메탈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.16%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.6% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.6%를 보였으며 기관은 10.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.16%로 가장 높았고, 외국인이 23.09%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.73%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 9,590원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,590원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,590원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이준호, 김길연(각자 대표이사) 신규선임 (2016년 07월 01일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com