KB투자증권에서 28일 아이콘트롤스(039570)에 대해 "4분기가 기다려진다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.
KB투자증권 김세련, 김은지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB투자증권에서 아이콘트롤스(039570)에 대해 "동사의 매출액 성장이 한 축인 IBS 부문의 경우 신규 수주의 확대에 따라 4분기부터 매출 공백이 완화되면서 전체 성장률을 큰 폭으로 끌어올리는 역할을 할 것으로 기대한다. 또한, 4분기 주택 착공 및 현대산업 입주 확대로 인해 M&E 및 스마트홈 부문의 실적 증가가 더욱 기대된다"라고 분석했다.
또한 KB투자증권에서 "4분기 실적 기대감은 유효하다는 판단이며, 사업 부문별 마진율을 보수적으로 추정하더라도 영업이익 53억원 달성은 무난하게 보는 것이 타당해 보인다. 또한 보유 현대산업 지분 3.4%에서 발생하는 지분법 이익 120억원을 감안했을 때, 현 주가 수준 2017E PER 9.0X로 Peer 건자재 평균 멀티플 14X 대비 주가가 현저히 저평가되어 있다는 판단이다"라고 밝혔다.
한편 "4분기 현대산업 아파트 입주 증대에 따라 스마트홈의 매출 성장은 지속될 것으로 보이나, 4분기 스마트홈 매출총이익률을 26.6%로 하향 조정했기 때문에 이익은 3분기보다 다소 낮은 수준을 기록할 것으로 추정한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 42,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
44,000
51,000
40,000
*최근 분기기준
오늘 KB투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.
<KB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161028
매수(유지)
42,000
20161011
매수(유지)
42,000
20160429
매수(유지)
42,000
20160309
매수(신규)
40,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161028
KB투자증권
매수(유지)
42,000
20161026
대신증권
매수(신규)
42,000
20161005
유안타증권
매수(신규)
40,000
20160930
골든브릿지투자증권
매수(신규)
43,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
