현대증권에서 28일 더존비즈온(012510)에 대해 "지속 성장을 확인한 3분기 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.
현대증권 전용기, 김다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 86.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "3분기에는 보안부문이 기성 증가에 따른 수주잔고 감소 영향으로 YoY로 37% 감소한 매출을 기록했음에도 D클라우드 부문이 YoY로 26% 성장한 107억원의 매출을 기록하였다. D클라우드는 3분기 연속 20% 이상 성장하는 모습을 보이고 있어 ERP 부문의 성장이 10% 이하로 낮아졌음에도 전체 매출 성장을 견인하고 있다"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "성수기에 접어든 4분기에는 사상최대의 분기 실적을 기록할 것으로 예상된다. 클라우드 수요는 지속적으로 증가 중에 있고, 클라우드 보급률이 낮고 인식도 낮아 성장을 견인할 전망"라고 밝혔다.
한편 "그룹웨어 등 자체개발 솔루션도 30% 매출 성장을 기록해 수익성에 기여하고 있다. 향후 B2B에 적합한 새로운 기업용 솔루션 개발을 신사업으로 정하고 추진하고 있어 내년 출시되는 새로운 솔루션에 대한 기대감이 크다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 42,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
34,300
42,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<현대증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161028
매수(유지)
42,000
20160726
매수(유지)
42,000
20160427
매수(유지)
42,000
20160418
매수(유지)
40,000
20160126
매수(유지)
37,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161028
현대증권
매수(유지)
42,000
20161019
유진투자증권
매수(유지)
32,200
20161005
신영증권
매수(신규)
30,000
20160926
이베스트투자증권
매수(유지)
33,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
