현대증권에서 28일 이노션(214320)에 대해 "4분기가 기대된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.
현대증권 임민규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대증권에서 이노션(214320)에 대해 "4분기는 계절적 성수기다. 미주 제네시스 마케팅도 본격화되고, 국내에서 그랜저IG, 중국에서 볼륨모델 출시도 예정되어 있다. 또한, 3분기 누계 11억원 적자를 기록한 캔바스의 미실현 실적이 한번에 인식되면서 4분기 전사 매출총이익 1,200억원 (+24%YoY), 영업이익 449억원 (+26%YoY)으로 대폭 증가할 전망"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "3분기 매출총이익 878억원 (+13%YoY), 영업이익 214억원(+9%YoY)을 기록, 시장예상을 소폭 하회하였다. 국내 매출총이익은 0.7%YoY 감소했다. 신차효과 부재, 개소세 인하 소멸, 파업 영향으로 현대차 매출이 5.7%YoY 감소한 것을 감안하면 양호한 성적"라고 밝혔다.
한편 "향후, 시가총액 절반에 이르는 순현금을 활용, 디지털 부문 M&A와 배당 확대도 기대된다 (배당성향 26% → 중기 목표 30%). 오버행 18%는 부담이지만, 내년에 KOSPI200 신규편입 가능성이 높아, 수급 불안도 일부 상쇄 가능할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년12월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 115,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
106,800
120,000
95,000
*최근 분기기준
오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.
<현대증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161028
매수(유지)
115,000
20161017
매수(유지)
115,000
20160728
매수(유지)
115,000
20160621
매수(유지)
107,000
20160428
매수(유지)
100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161028
현대증권
매수(유지)
115,000
20161019
한화투자증권
매수(유지)
115,000
20161013
교보증권
매수(유지)
120,000
20161004
유안타증권
매수(유지)
105,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
