[@테마]MH에탄올_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 27일 오전 10시40분 현재 전일대비 1.13% 오른 8,090원을 기록하고 있는 MH에탄올은 지난 1개월간 4.37% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 0.7%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 MH에탄올의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 MH에탄올의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 그럼에도 음식료품업종의 위험대비수익률과는 동일한 수준을 유지하면서 업종지수와 비슷한 성과를 보여주고 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 MH에탄올이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
사조해표	3.2%	-6.3%	-1.9
마니커	2.8%	-15.0%	-5.3
서울식품	2.6%	2.3%	0.8
한성기업	1.5%	-8.9%	-5.9
MH에탄올	0.7%	-4.4%	-6.2
코스피	0.6%	-2.0%	-3.3
음식료품	0.8%	-5.0%	-6.2

관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +0.27%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 0.27% 상승중이다.

마니커	791원 ▲14(+1.80%)	한성기업	8,200원 ▲100(+1.23%)
사조해표	12,600원 ▲50(+0.40%)	서울식품	3,990원 ▲60(+1.53%)

8월17일에 MH에탄올 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	128.4억	40.1억	30.9억
직전분기 대비	5.3% 증가	47.6% 증가	45.9% 증가
전년동기 대비	2.5% 감소	0.4% 감소	3.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.05%로 업종평균 상회. PER은 7.89로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.98로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 MH에탄올이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	MH에탄올	한성기업	서울식품	사조해표	마니커
ROE	12.4	3.5	0.0	9.3	-26.2
PER	7.9	24.0	68.4	7.4	-
PBR	1.0	0.8	-	0.7	0.9
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 31,000주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 10,257주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 20,743주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 MH에탄올의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.55%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.25%를 보였으며 외국인은 6.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.55%로 가장 높았고, 기관이 7.14%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.3%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 7,660원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,660원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,660원대는 전체 거래의 25.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,140원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 8,140원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,140원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,140원대의 저항가능성과 7,660원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com