[@테마]한화_현재주가 근처인 38,950원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 26일 오후 1시25분 현재 전일대비 2.94% 하락하면서 37,900원을 기록하고 있는 한화는 지난 1개월간 5.72% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 가장 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한화의 위험을 고려한 수익률은 3.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -3.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
OCI	3.5%	16.5%	4.7
금호석유	2.9%	8.9%	3.0
KCC	2.1%	7.5%	3.5
효성	1.9%	6.7%	3.5
한화	1.7%	5.7%	3.3
화학	0.9%	-3.5%	-3.8
코스피	0.6%	-2.1%	-3.5

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.34%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.34% 하락하고 있다.

KCC	416,500원 ▼5500(-1.30%)	금호석유	71,900원 ▼2500(-3.36%)
효성	135,000원 ▲500(+0.37%)	OCI	98,400원 ▼3600(-3.53%)

증권사 목표주가 48,300원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화의 평균 목표주가는 48,300원이다. 현재 주가는 37,900원으로 10,400원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 김준섭 에널리스트가 " 방산부문 중장기 성장성과 케미칼 호조를 봐야할 때, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 48,000원을 제시했고, 한화투자증권의 이상원, 장지혜 에널리스트가 " 보다 강해진 정밀타격 경쟁력, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 54,000원을 제시했다.

8월12일에 한화 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	10조8649.0억	5,487.9억	4,281.3억
직전분기 대비	9.7% 감소	33.6% 증가	7.0% 증가
전년동기 대비	12.1% 증가	32.5% 증가	121.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.29%로 업종평균 하회. PER은 4.49로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.2로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한화	금호석유	효성	OCI	KCC
ROE	4.4	6.6	15.1	15.3	3.2
PER	4.5	20.2	8.6	4.8	23.7
PBR	0.2	1.3	1.3	0.7	0.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 342,523주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 44,761주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 297,762주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 한화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.81%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.84%, 외국인 30.69% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.69%를 보였으며 기관은 28.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.4%로 가장 높았고, 기관이 29.84%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 38,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 38,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,950원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 38,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

10월18일 :(주)한화 우선주 신주상장 기준가격결정방법 안내(한화3우B)
10월17일 :(주)한화 종류주권 신규상장((주)한화 종류주식, 상장일 2016.10.19)
10월17일 :(주)한화 기타 경영사항(자율공시)
10월10일 :(주)한화 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com