[@테마]대우건설_거래비중 기관 18.47%, 외국인 28.6%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 1.6으로 상위권, 업종평균치보다 높아 26일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.29% 하락하면서 6,400원을 기록하고 있는 대우건설은 지난 1개월간 2.24% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대우건설의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대우건설의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 건설업업종의 위험대비수익률 1.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대우건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대산업	2.5%	-1.9%	-0.7
GS건설	2.0%	1.4%	0.7
한전KPS	1.9%	-5.1%	-2.6
대림산업	1.8%	8.2%	4.5
대우건설	1.4%	2.2%	1.6
코스피	0.6%	-1.9%	-3.1
건설업	1.2%	1.2%	1.0

관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -2.83%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 건설업업종은 2.83% 하락하고 있다.

대림산업	84,600원 ▼4700(-5.26%)	GS건설	29,000원 ▼1250(-4.13%)
현대산업	50,700원 ▼800(-1.55%)	한전KPS	56,400원 ▼300(-0.53%)

증권사 목표주가 7,550원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대우건설의 평균 목표주가는 7,550원이다. 현재 주가는 6,400원으로 1,150원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 바겐세일 종료, 3Q 손실 반영 여부와 상관없이 해외 손실 마무리 단계, 원가율 좋은 주택 부문의 실적 기여도 지속 증가 및 사우디·베트남 등 해외 시장 모멘텀 가시화로 주가 상승은 당분간 지속될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,400원을 제시했고, 하이투자증권의 장문준 에널리스트가 " 매각이슈 보다 앞서야 할 해외부문 수익성 회복, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 6,800원을 제시했다.

7월29일에 대우건설 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2조9959.6억	1,056.9억	430.7억
직전분기 대비	16.6% 증가	74.6% 증가	흑자전환
전년동기 대비	16.2% 증가	1.4% 증가	44.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.23%로 업종평균 수준.PER은 44.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.99로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대우건설은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	대우건설	GS건설	한전KPS	현대산업	대림산업
ROE	2.2	1.1	21.2	11.4	4.7
PER	45.0	54.6	16.2	12.7	13.1
PBR	1.0	0.6	3.4	1.5	0.6
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월11일부터 외국인들이 11거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,126,487주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 1,510,587주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 3,637,074주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 대우건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.98%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.47%, 외국인 28.6% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.6%를 보였으며 기관은 18.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.52%로 가장 높았고, 외국인이 33.02%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.44%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

현재주가 근처인 6,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,100원대는 전체 거래의 23.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,200원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 6,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 둔촌주공아파트 주택재건축정비사업조합과 6,276.4억원에 체결 (2016년10월19일)
* 2013-08-12 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 Safi Energy Company와 20,401.1억원에 체결 (2016년10월17일)
* 2012-10-25 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 Societe Algerienne de Production d'Electricite(알제리 전력생산 공사)와 12,333.1억원에 체결 (2016년9월26일)
* 2013-07-08 수시공시의무관련사항(공정공시)2013-12-13 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 고덕주공2단지아파트 주택재건축정비사업조합과 4,309.4억원에 체결 (2016년9월7일)
* 공사수주에 관한 계약을 (주)하나로, (주)선양대야개발과 3,958.9억원에 체결 (2016년8월26일)
* 공사수주에 관한 계약을 디케이알제일차유한회사, 디에스네트웍스(주)와 2,810.0억원에 체결 (2016년8월16일)
* 2013-08-12 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 Safi Energy Company와 20,175.6억원에 체결 (2016년8월2일)
* 공사수주에 관한 계약을 주식회사 천년수원과 3,420.3억원에 체결 (2016년8월1일)
* 대표이사변경, 박창민 신규선임 (2016년 08월 23일)

[포인트검색]

10월25일 :(주)대우건설 결산실적공시 예고(안내공시)
10월19일 :(주)대우건설 타인에대한채무보증결정
10월19일 :(주)대우건설 단일판매ㆍ공급계약체결
10월17일 :(주)대우건설 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com