[@테마]주성엔지니어_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 26일 오전 11시20분 현재 전일대비 1.8% 오른 9,060원을 기록하고 있는 주성엔지니어링은 지난 1개월간 17.53% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 주성엔지니어링의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 주성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 -7.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 반도체업종의 위험대비수익률 -9.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 주성엔지니어링이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동진쎄미켐	3.2%	-4.0%	-1.2
주성엔지니어링	2.3%	-17.5%	-7.6
실리콘웍스	1.7%	-8.5%	-5.0
원익머트리얼즈	1.6%	-4.6%	-2.8
지스마트글로벌	1.5%	-16.6%	-11.0
코스닥	0.5%	-7.7%	-15.4
반도체	0.8%	-7.8%	-9.7

관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 -1.09%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 반도체업종은 1.09% 하락중이다.

실리콘웍스	26,800원 ▼700(-2.55%)	동진쎄미켐	8,250원 ▼280(-3.28%)
지스마트글로벌	23,300원 ▼250(-1.06%)	원익머트리얼즈	67,800원 ▼700(-1.02%)

증권사 목표주가 14,100원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 주성엔지니어의 평균 목표주가는 14,100원이다. 현재 주가는 9,060원으로 5,040원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 하반기는 디스플레이가 주인공, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이정 에널리스트가 " LG디스플레이향 대규모 수주 3Q16 및 4Q16 실적 호조세 지속할 전망, …" (이)라며 투자의견 BUY (유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

8월4일에 주성엔지니어 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	696.7억	92.1억	66.6억
직전분기 대비	28.4% 증가	15.1% 증가	1.7% 감소
전년동기 대비	68.7% 증가	384.5% 증가	974.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.36%로 업종평균 상회. PER은 20.57로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.48로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 주성엔지니어링은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	주성엔지니어링	원익머트리얼즈	지스마트글로벌	실리콘웍스	동진쎄미켐
ROE	16.9	9.3	20.0	15.3	13.5
PER	20.6	21.0	29.1	8.1	15.8
PBR	3.5	2.0	5.8	1.2	2.1
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월20일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 891,815주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 48,507주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 940,322주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.06%로 적정수준 최근 한달간 주성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.06%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.13%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.46% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.46%를 보였으며 기관은 8.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.31%로 가장 높았고, 외국인이 18.59%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 10,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,250원대는 전체 거래의 14.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,250원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월17일 :주성엔지니어링(주) 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com