[@테마]지투알_관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다






관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아

26일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.48% 하락하면서 8,010원을 기록하고 있는 지투알은 지난 1개월간 3.03% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 0.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지투알의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 지투알의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -2.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지투알이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
텔코웨어 2.9% 2.5% 0.8
동부 2.0% 3.5% 1.7
케이티스 1.3% -5.1% -3.9
효성ITX 1.1% 1.7% 1.5
지투알 0.6% -3.0% -5.0
서비스업 0.9% -4.7% -5.2
코스피 0.6% -1.7% -2.8

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.33%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 0.33% 하락하고 있다.
효성ITX
12,300원
▼100(-0.81%)
텔코웨어
12,400원
▼100(-0.80%)
동부
820원
▼16(-1.91%)
케이티스
3,610원
▼25(-0.69%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 지투알의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 8,010원으로 4,990원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

8월17일에 지투알 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
2/4분기 907.2억 46.0억 46.5억
직전분기 대비 4.3% 증가 흑자전환 흑자전환
전년동기 대비 11.4% 감소 7.2% 감소 5.2% 증가

[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.53%로 업종평균 수준.PER은 9.69로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.02임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지투알은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.
지투알 동부 효성ITX 텔코웨어 케이티스
ROE 10.5 -28.7 14.2 2.3 6.5
PER 9.7 - 18.6 53.9 12.8
PBR 1.0 0.9 2.6 1.2 0.8
기준년월 2016년6월 2016년6월 2016년6월 2016년6월 2016년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
8월31일부터 외국인들이 36거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 16,594주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 2,433주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 19,027주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수
회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편
최근 한달간 지투알의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.4%로 적정한 수준을 보이고 있다.

기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.54%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.54%를 보였으며 외국인은 6.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.97%로 가장 높았고, 기관이 36.27%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 8,190원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,190원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,190원대는 전체 거래의 29.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,280원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,190원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,190원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com


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