[@테마]제닉_주요 매물구간인 21,100원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 25일 오후 2시5분 현재 전일대비 4.92% 하락하면서 17,400원을 기록하고 있는 제닉은 지난 1개월간 17.14% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제닉의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 제닉의 위험을 고려한 수익률은 -7.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 화학업종의 위험대비수익률인 -8.6보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제닉이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스에프씨	5.3%	-18.8%	-3.5
신화인터텍	2.9%	-13.9%	-4.7
제닉	2.4%	-17.1%	-7.1
케이에스씨비	2.0%	-2.0%	-1.0
상아프론테크	1.7%	-11.4%	-6.7
코스닥	0.5%	-6.6%	-13.2
화학	0.6%	-5.2%	-8.6

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.35%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.35% 하락하고 있다.

에스에프씨	7,310원 ▼390(-5.06%)	신화인터텍	3,415원 ▼175(-4.87%)
상아프론테크	10,100원 ▼150(-1.46%)	케이에스씨비	5,350원 ▼50(-0.93%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제닉의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 17,400원으로 12,600원(72%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대증권의 이달미, 이창민 에널리스트가 " 팩하는 시즌이 돌아왔습니다, 2017년 PER은 16배 수준으로 밸류에이션이 낮은 상황이며 양호한 3분기 실적을 거쳐 4분기 마스크팩 성수기로 진입하는 부분을 감안하면 현시점 주가는 매력적인 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

8월12일에 제닉 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	283.5억	39.8억	6.0억
직전분기 대비	42.8% 증가	192.6% 증가	30.6% 감소
전년동기 대비	87.9% 증가	847.4% 증가	2.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.58%로 업종평균 수준.PER은 45.93으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.08임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제닉은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제닉	상아프론테크	에스에프씨	신화인터텍	케이에스씨비
ROE	4.5	5.3	-0.2	5.9	1.2
PER	45.9	27.8	-	19.6	129.2
PBR	2.1	1.5	2.2	1.2	1.6
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 11일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 23,088주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 68,502주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 91,590주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.98%로 적정수준 최근 한달간 제닉의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.98%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.27%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.16%를 보였으며 외국인은 8.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.91%로 가장 높았고, 기관이 18.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.06%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 21,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,100원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,200원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com