[@기업분석리포트]제이콘텐트리, "내년에도 성장 전망…" 매수(유지)-교보증권

발행일 : 2016-10-24 12:23 업데이트 : 2016-10-24 12:23

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교보증권에서 24일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "내년에도 성장 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

교보증권 정유석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 124.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "내년에도 영화사업부문은 여전히 성장할 것으로 전망하고, 방송사업부문의 성장률이 좀 낮더라도 잡지사업부문의 적자 축소로 이익 성장을 지속할 전망"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "큰 틀에서 동사의 투자포인트는 메가박스 지분 확대 후 지배지분순이익의 증대였고, 금년 분기별 실적 변동성은 존재했지만 지난해 대비 지배지분순이익이 증가하는 모습을 보여주고 있다. 내년부터는 극장 광고수입의 증가도 기대되는 상황으로 영화사업부문의 성장을 전망한다"라고 밝혔다.

한편 "현재 방송사업부문은 영업이익 증대에 기여하지 못하고 잡지사업부문은 적자 지속 중이나, 방송사업부문은 장기적으로 성장 가능성이 충분하고 잡지사업부문은 적자 축소될 가능성이 높다고 판단. 결과적으로 내년에도 동사의 지배지분순이익 증가는 지속될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 10,000원까지 높아졌다가 2016년8월 8,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(하향)
목표주가	5,729	8,000	4,000

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 39.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 4,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161024	매수(유지)	8,000
20161012	매수(유지)	8,000
20160929	매수(유지)	8,000
20160817	매수(유지)	8,000
20160727	매수(유지)	10,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161024	교보증권	매수(유지)	8,000
20161010	이베스트투자증권	HOLD(하향)	4,000
20160929	신한금융투자	매수(유지)	5,600
20160920	대신증권	매수(유지)	6,500